Entnahmeplan-Rechner — monatliche Auszahlungen und Restvermögen planen

Warum ein Entnahmeplan-Rechner nützlich ist

Ein Entnahmeplan ist relevant, wenn Vermögen nicht nur aufgebaut, sondern später geordnet genutzt werden soll. Das betrifft zum Beispiel Ruhestand, Zwischenphasen ohne Einkommen oder größere Rücklagen, die über Jahre verteilt eingesetzt werden.

Der Rechner macht sichtbar, wie stark sich Renditeannahme und Entnahmehöhe gegenseitig beeinflussen. Schon kleine Anpassungen verändern die Nachhaltigkeit oft deutlicher als erwartet.

Passende Anschlussseiten

• Tagesgeld-Rechner
• ETF-Sparplan-Rechner
• Renditerechner

Die Vier-Prozent-Regel und ihre Grenzen

Die bekannte Faustregel besagt, dass sich vier Prozent des Startkapitals jährlich entnehmen lassen, inflationsangepasst, ohne das Vermögen über dreißig Jahre aufzuzehren.

Sie stammt aus einer historischen US-Studie mit einem bestimmten Aktien-Anleihen-Mix. Für andere Märkte, längere Zeiträume und andere Kostenstrukturen ist sie nicht ohne Weiteres übertragbar — als grobe Orientierung taugt sie, als Planungsgrundlage allein nicht.

Das Renditereihenfolge-Risiko

Bei der Ansparphase ist die Reihenfolge der Renditen gleichgültig — am Ende zählt nur das Produkt. In der Entnahmephase ist sie entscheidend.

Fallen die Kurse in den ersten Jahren, während Sie entnehmen, verkaufen Sie Anteile zu niedrigen Kursen. Das Kapital erholt sich später nicht mehr vollständig. Dieselbe Durchschnittsrendite kann deshalb einmal reichen und einmal nicht.

Kapitalverzehr oder Kapitalerhalt

Beim Kapitalverzehr wird das Vermögen planmäßig aufgebraucht — das erlaubt deutlich höhere Entnahmen, verlangt aber eine Annahme über die eigene Lebensdauer.

Beim Kapitalerhalt wird nur die Rendite entnommen, die Substanz bleibt. Das ist sicherer und für Erben relevant, liefert aber bei vorsichtiger Renditeannahme wenig.

Inflation gehört in die Entnahme

Eine feste monatliche Entnahme verliert über zwanzig Jahre erheblich an Kaufkraft. Bei zwei Prozent Inflation bleiben von 1.000 Euro real rund 670.

Planen Sie deshalb mit einer jährlich steigenden Entnahme. Das erhöht die Belastung des Kapitals spürbar — und ist der Grund, warum realistische Entnahmeraten niedriger liegen, als viele erwarten.

Der Puffer für schlechte Jahre

Eine bewährte Praxis ist ein Liquiditätspolster von zwei bis drei Jahresentnahmen in schwankungsarmen Anlagen.

In Marktrückgängen entnehmen Sie daraus, statt Anteile billig zu verkaufen. Das entschärft das Renditereihenfolge-Risiko wirksamer als jede Anpassung der Entnahmerate.

Flexibilität schlägt Formel

Wer in schwachen Jahren die Entnahme senkt und in guten erhöht, hält deutlich höhere Durchschnittsentnahmen durch als bei starrer Regel.

Voraussetzung ist, dass ein Teil der Ausgaben tatsächlich flexibel ist. Prüfen Sie deshalb vorab, welcher Anteil Ihrer Entnahme feste Kosten deckt und welcher verzichtbar ist.